Oma pääoma on yksi keskeisimmistä yrityksen taloudellisista mittareista ja kuvaa yrityksen omistajien sijoittamaa ja keräämää varallisuutta. Oma pääoma edustaa yrityksen omistajien oikeutta yrityksen varoihin velkojen vähentämisen jälkeen. Taseessa oma pääoma kertoo, kuinka paljon yrityksellä on varoja, jotka eivät ole sidottuja ulkopuolisiin velkoihin.
Yksinkertaistetusti laskettuna oma pääoma on:
Oma pääoma = Varat – Velat
Omaan pääomaan sisältyy sekä omistajien yritykseen sijoittamat pääomat että yrityksen toiminnan kautta syntyneet voittovarat. Se toimii taloudellisena puskurina, joka suojaa yritystä taloudellisilta riskeiltä ja antaa mahdollisuuden investoida tulevaisuuteen.
Mikäli sinulla herää tästä aiheesta kysyttävää, ota yhteyttä. Meiltä saat asiantuntevaa palvelua mm. kirjanpitoon liittyen!
Negatiivinen oma pääoma ja sen vaikutus tukihakemuksiin
Viime aikoina olemme törmänneet tapauksiin, jossa Business Finlandin tai ELY-keskuksen tukihakemus on hylätty negatiivisen oman pääoman takia. Näitä kaikkia tapauksia on yhdistänyt se, että omistajat ovat rahoittaneet yritystä merkittävillä summilla, mutta lainat ovat kirjattuna lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan. Jos lainat olisi luokiteltu oman pääoman alle, hakemus olisi hyväksytty.
Negatiivinen oma pääoma vaikuttaa muuhunkin kuin tukihakemuksiin. Se näkyy myös yrityksen julkisissa taloustiedoissa. Jokainen voi omalta osaltaan miettiä, tekisikö kauppaa yrityksen kanssa, joka on tehnyt tappioita niin paljon, että oma pääoma on menetetty. Tällöin tulee varmasti mietittyä, voiko sellainen yritys maksaa laskunsa. Kun omistajien lainaamat rahat kirjataan pääoman alle, vahvistaa se omaa pääomaa ja yritys on taloustietojen perusteella vakavaraisempi.
Omistajien antamat lainat yrityksille voidaan siis kirjata pääoman alla oleviksi lainoiksi. Esimerkiksi pääomalainaksi tai sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) lainaksi. Osaava Finance Business Partner tietää tämän ja auttaa yritystä löytämään parhaan ratkaisun.
Kaikissa niissä tilanteissa, joissa tukihakemus hylättiin negatiivisen oman pääoman takia, olisi hakemus hyväksytty, jos omistajien lainat olisi kirjattu oman pääoman alle. Business Finlandin ja ELY-keskuksen hakemusten kanssa ja yrityksen rahoitusratkaisujen osalta kannattaa aina käydä keskustelua osaavan talouspäällikön kanssa.
Ota yhteyttä sinua mietityttävissä asioissa meihin
Negatiivinen oma pääoma selitettynä
Negatiivinen oma pääoma on tilanne, jossa yrityksen velat ylittävät sen varat. Negatiivinen oma pääoma heijastaa yrityksen vakavia taloudellisia ongelmia ja saattaa vaarantaa yrityksen jatkuvuuden. Tältä tilanne ainakin voi näyttää ulkopuoliselle, kun lainat on kirjattu edellä mainitun tilanteen kaltaisesti lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan, eikä luokiteltu omaksi pääomaksi.
Kun velat ovat suuremmat kuin varat, oma pääoma muuttuu negatiiviseksi. Tämä voi ilmetä erityisesti taseessa esimerkiksi seuraavilla tavoilla:
- Kertyneet tappiot vähentävät voittovaroja niin, että oman pääoman kokonaismäärä laskee alle nollan.
- Yhtiön tappioiden ja velkarahoituksen yhdistelmä ylittää omistajien yritykseen sijoittamat pääomat.
- Negatiivinen oma pääoma voi syntyä tilapäisesti, mutta jatkuessaan se on merkki syvemmistä taloudellisista ongelmista.
Syitä, miksi oma pääoma voi olla negatiivinen
Negatiivisen oman pääoman taustalla voi olla useita syitä:
- Pitkäaikainen kannattamattomuus voi johtaa siihen, että yrityksen liiketoiminnan tappiot syövät oman pääoman kokonaan. Tämä on erityisen yleistä tilanteissa, joissa kulut kasvavat nopeammin kuin tulot.
- Velkarahoituksen käyttäminen ilman riittävää tulonkasvua voi johtaa siihen, että yrityksen velat kasvavat liian suuriksi suhteessa varoihin.
- Epäonnistuneet investoinnit, jotka eivät tuota odotettua kassavirtaa tai arvoa
- Taloudelliset kriisit, kysynnän lasku tai kilpailutilanteen heikkeneminen voivat vähentää yrityksen tuloja ja kasvattaa tappioita
Esiteltyihin esimerkkeihin viitaten, yrityksen negatiivinen oma pääoma näyttäytyy herkästi heikolta yrityksen taloudellisen tilanteen ja jatkuvuuden kannalta. Suurimpina riskeinä näyttäytyy mm.
Maksukyvyttömyys
Negatiivinen oma pääoma heikentää yrityksen maksukykyä, sillä taseessa ei ole enää varoja, joilla voidaan kattaa tappioita.
Vaikutus sijoittajiin ja rahoittajiin
Sijoittajat ja luotonantajat saattavat menettää luottamuksensa yritykseen, mikä vaikeuttaa uuden pääoman hankkimista. Rahoittajat voivat myös kiristää lainaehtoja tai vaatia lisävakuuksia.
Konkurssiriski
Jos negatiivista omaa pääomaa ei pystytä korjaamaan, yrityksen on usein vaikea jatkaa toimintaansa pitkällä aikavälillä.
Yrityksen toiminnan rajoittuminen
Negatiivinen oma pääoma voi rajoittaa yrityksen mahdollisuuksia tehdä uusia investointeja, kehittää toimintaansa tai laajentua. Tämä puolestaan vähentää kilpailukykyä markkinoilla.
Oma pääoma menetetty – kuinka korjata tilanne?
Kun yrityksen oma pääoma on menetetty eli se on negatiivinen, tilanne vaatii välittömiä toimenpiteitä. Osakeyhtiölain mukaan yrityksen hallituksen on ryhdyttävä toimiin, mikäli oma pääoma on negatiivinen. Tämä tarkoittaa joko yrityksen toiminnan tervehdyttämistä tai vakavissa tapauksissa selvitystilaan hakeutumista. Alle on koottu joitakin esimerkkejä tilanteista, joilla yritys voi pyrkiä korjaamaan negatiivisen oman pääoman tilanteen.
- Tilanteen kartoittaminen ja analysointi
Ensimmäinen askel on selvittää, mikä on johtanut oman pääoman menettämiseen.
- Tarkista taseen rakenteet ja liiketoiminnan kannattavuus.
- Arvioi mahdolliset tappioiden syyt, kuten liiketoimintamallin ongelmat, liian suuret velat tai markkinatilanteen muutokset.
- Laadi realistinen suunnitelma tilanteen korjaamiseksi.
- Osakepääoman korottaminen
Yksi nopeimmista keinoista korjata negatiivinen oma pääoma on osakepääoman korottaminen. Tämä voidaan tehdä esimerkiksi seuraavilla tavoilla:
- Omistajien lisäsijoitukset: Osakkeenomistajat voivat tehdä uusia sijoituksia yritykseen, mikä lisää omaa pääomaa ja parantaa vakavaraisuutta.
- Uudet sijoittajat: Yritys voi houkutella ulkopuolisia sijoittajia tarjoamalla osakeanteja, jolloin heidän sijoituksensa kasvattaa omaa pääomaa.
- Pääomalainat
Pääomalainat ovat erityinen rahoitusmuoto, joka voidaan tietyin edellytyksin kirjata osaksi omaa pääomaa. Näitä lainoja voidaan käyttää esimerkiksi:
- Taseen vahvistamiseen.
- Lyhytaikaisten kassavajeiden paikkaamiseen.
Pääomalainojen ehtoihin kuuluu, että ne maksetaan takaisin vain, jos yrityksen oma pääoma on positiivinen lainan takaisinmaksun hetkellä.
- Liiketoiminnan tehostaminen ja kulujen leikkaaminen
Kannattavuuden parantaminen on avainasemassa, jos oma pääoma on menetetty:
- Kustannusten karsiminen: Analysoi yrityksen kulurakenne ja karsi tarpeettomat kulut, kuten esimerkiksi vähäarvoiset projektit.
- Tulojen kasvattaminen: Panosta myynnin ja markkinoinnin tehostamiseen, uusien markkinoiden avaamiseen ja tuotevalikoiman kehittämiseen.
- Varaston hallinta: Vältä ylivarastointia ja huolehdi siitä, että varasto vastaa todellista kysyntää.
- Varausten ja aineettoman omaisuuden tarkistaminen
Yrityksen taseessa voi olla aineettomia omaisuuseriä, kuten liikearvoa tai muita varauksia, jotka ovat yliarvostettuja. Näiden tarkistaminen voi antaa realistisemman kuvan tilanteesta ja auttaa tekemään oikeita päätöksiä.
- Velkarakenteen uudistaminen
Jos yrityksellä on liikaa velkaa, voi olla tarpeen neuvotella velkojien kanssa. Mahdollisia ratkaisuja:
- Velkojen uudelleenjärjestely: Sopimalla pidennetyistä maksuaikatauluista tai alemmista koroista.
- Velkojen konvertointi osakkeiksi: Tietyissä tilanteissa velkoja voi olla valmis vaihtamaan lainansa yrityksen osakeomistukseen, mikä parantaa omaa pääomaa.
- Sulautumiset ja yritysjärjestelyt
Jos oma pääoma on menetetty eikä yritys yksin pysty korjaamaan tilannetta, ratkaisu voi löytyä yhdistymisestä toisen yrityksen kanssa. Sulautuminen tai yrityskauppa voi tarjota lisäresursseja ja pääomaa tilanteen ratkaisemiseksi.
- Muut tasejärjestelyt
Yrityksen taseen erien uudelleenjärjestely voi myös auttaa parantamaan oman pääoman asemaa:
- Yhtiöjärjestelyt: Esimerkiksi alentamalla osakepääomaa tappioiden kattamiseksi.
- Kiinteistön tai muun varallisuuden myynti: Ei-kriittisen omaisuuden myynti voi tuottaa varoja, joilla katetaan velkoja ja parannetaan omaa pääomaa.
- Lainsäädännölliset velvoitteet: osakeyhtiölain mukaiset toimet
Osakeyhtiölain mukaan, jos oma pääoma on menetetty, yrityksen hallituksen on tehtävä seuraavat toimenpiteet:
- Laadittava ja esitettävä osakkeenomistajille tilinpäätös, joka osoittaa oman pääoman tilanteen.
- Päätettävä, ryhdytäänkö yrityksen toimintaa tervehdyttäviin toimiin vai haetaanko selvitystilaa.
Jos mitään korjaavia toimenpiteitä ei voida toteuttaa, yritys saattaa joutua lopettamaan toimintansa tai hakeutumaan konkurssiin. Yllä olevista esimerkeistä käy ilmi, että vaihtoehtoja on useita. Tilanteet eivät monestikaan ole yritykselle helppoja, vaan monesti joudutaan tekemään isoja päätöksiä, jotta liiketoiminta saadaan jälleen eheytettyä.
.
